近年，国内很多公司为了留住人才，降低经营成本，强化所有人和经营者的利益联系，不少公司设立有限合伙企业作为员工持股平台，但在现实工作中很多人对实施员工持股计划为什么要搞有限合伙企业，以及有限合伙企业有什么税收便利等问题却知之甚少。在此我根据自己的一点工作体会和大家做个分享。
一、 成立员工持股平台是法规的需要。公司做员工持股计划往往参与人数较多，根据《中华人民共和国公司法(2018修正)》第二十四条关于股东人数的规定，“有限责任公司由五十个以下股东出资设立。”第七十八条关于发起人的限制规定，“设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。”因此，在实际工作中公司无法做到让员工个人参与员工持股计划，而只能选择用有限公司，或者有限合伙企业作为员工持股平台，间接持有目标公司的股份。
二、 成立有限合伙企业作为员工持股平台是优化税收的需要。为方便大家比较，我收集了员工个人持有目标公司股份、有限责任公司持有目标公司股份和有限合伙企业持有目标公司股份三种情形做税收情况。从表中我们可以看出，个人直接持有公司股份在税务方面是有比较优势的，转让股份收益和分红派息税率均为20%；有限合伙企业转让股份溢价收益部分税收负担一般在10.37%-38.67%之间，分红派息税率为20%；税收负担最重的是有限公司，转让股份溢价收益部分税收负担一般在43.39%左右，分红派息税率同样为20%。具体见《员工持股平台：个人、有限公司、有限合伙涉税比较一览表》：
【1】目前国税总局不认可地方政府出台的股权投资类合伙企业合伙人20%所得税的政策，未来可能要求按“个体工商户的生产经营所得”征收5％~35％的累进税进行规范，因此地方股权投资合伙企业的税收政策面临规范调整的风险。
【2】财政部、国家税务总局、证监会2015年9月7日联合发布《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》，“个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。上市公司派发股息红利时，对个人持股1年以内（含1年）的，上市公司暂不扣缴个人所得税；待个人转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳税额。”
【3】流转税是按照收入全额征收，所得税是按照收入-成本征收，实际计算结果会小一些。
三、 关于返税补偿问题。目前国内很多地方为增强招商引资的吸引力纷纷推出 “返税补贴”。各地因财政状况不同，给予的补贴力度，补贴到账时间也不尽相同。比较有特色的地区包括：浙江宁波开发区、珠海横琴开发区、广州南沙等地。通常的做法是将所得税的40%地方留存部分，以收支两条线的形式，通过地方财政补贴的方法，全额返还给纳税人；纳税人在收到上述财政补贴后，需再缴纳20%的一次性偶然所得税，也就是说实际上返还的个人所得税是32%（个别地区可以返还到36%）。由于这些返税补贴是地方性招商引资政策的一部分，因此，从长远来说存在一定的变数，投资者在选择持股平台落地的时候需留意地方政策的变化。
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